Кувейтская фондовая биржа является первым, а также крупнейшим и самым важным фондовым рынком среди стран Персидского залива. Стоит отметить, что на прошлой неделе стало известно о планах Saudi Aramco провести первичное размещение акций на местной бирже до конца 2019 года. Будут ли скорректированы планы компании – пока не известно. Ранее о намерении выйти на IPO объявляла нефтяная госкорпорация Saudi Arabian Oil Co. (Saudi Aramco). Ожидается, что в результате будет размещено не более 5% бумаг компании, при этом на втором этапе возможно размещение на бирже акций дочерних компаний Saudi Aramco.
Из котирующихся на рынках ССАГПЗ компаний выше капитализация (75 млрд долл.) только у Саудовской корпорации базовых отраслей (САБИК; Saudi Basic Industries Corporation). Финансового центра ему сложно конкурировать с соседями, поэтому страна нашла свою нишу, основанную на национальной промышленности и проектах по ее развитию. Финансовый центр будет размещен на острове Мария, находящемся на территории города Абу-Даби. Законодательство и законодательный регулирующий орган, финансовый регулятор, суды будут функционировать отдельно и независимо от данных органов в Абу-Даби.
Мохаммед Аль-Румаих (Mohammed Al-Rumaih), чей опыт работы в финансовом секторе превышает 17 лет, был назначен главным исполнительным директором (Saudi Exchange). Ранее г-н Аль-Румаих занимал различные административные и руководящие должности в компании Tadawul и курировал разработку нескольких финансовых инструментов, крупных листингов и маркетинговых инициатив. Саудовская фондовая
биржа
Tadawul Group стремится привлечь до $1 млрд в ходе IPO. Компания установила ценовой диапазон на уровне от 95 риалов ($25,32) до 105 риалов ($27,97) за акцию. В 2016 году топ-менеджмент Tadawul нанял банк HSBC для организации IPO, которое было запланировано на 2018 год, но размещение так и не состоялось. 16 января торги на лондонской бирже ICE закрылись на отметке 29,24 доллара за баррель нефти североморской марки Brent.
Реальные вложения выше на миллиарды долларов, свидетельствует анализ WSJ. «Это важное достижение на пути к преобразованию экономики Саудовской Аравии. Интеграция и синергия между дочерними предприятиями Группы повысят эффективность внутригрупповой деятельности в рамках всей организации. Операционная независимость каждой из дочерних компаний улучшает гибкость бизнеса, позволяя быстрее реагировать на меняющиеся тенденции глобального и местного рынка. Также это поспособствует внедрению лучших в своем классе услуг для всех участников рынка, диверсификации инвестиционных возможностей и постоянному развитию саудовского рынка капитала, его инфраструктуры и разнообразия предложений участников. IPO Tadawul может стать крупнейшим размещением акций оператором фондовой биржи со времен листинга Euronext NV.
Саудовская биржа отреагировала падением на информацию о пожаре на НПЗ
Характерной чертой финансовых центров в странах ССАГПЗ является значительная величина капитала, аккумулированная государственными институтами, юридическими и физическими лицами региона. Доступен только для национальных игроков рынка, а также для игроков входящих в Совет сотрудничества арабских государств Персидского залива. Иностранные инвесторы, в свою очередь, могут участвовать только посредством непрямых инвестиций на фондовом рынке Саудовской Аравии. саудовская фондовая биржа (Tadawul) выбрала банк HSBC Saudi Arabia организатором первичного публичного размещения своих акций.
Во-первых, по размеру экономики королевство существенно уступает соседям по ССАГПЗ (табл. 4), не является крупным нефтеэкспортером, занимая только 34-е место в мире по экспорту черного золота и наряду с экспортом даже импортирует нефть. Более того, США называют Бахрейн своим основным союзником из стран, не входящих в НАТО. Бахрейн обладает полностью конвертируемой и устойчивой валютой, которой агентствами Стэндэрт энд Пурз и Фитч присвоен рейтинг А. Обменом валют и другими видами финансовых услуг, которые Бахрейнское валютное агентство относит к разряду банков, хотя по общепринятой терминологии они таковыми не являются.
Крупнейшая биржа арабского мира начала приглашать банки к участию в своем IPO
Представитель PIF отказался комментировать покупки для поддержки рынка. В письменном ответе он указал, что у PIF есть многочисленные фонды для инвестиций и «логично ожидать, что любое падение [индекса] Tadawul представляет собой возможности для покупок, которыми могут воспользоваться некоторые из этих фондов». Саудовская фондовая биржа Tadawul раскрывает информацию о покупках акций госструктурами. Но в последние годы покупки, совершавшиеся после негативных для Эр-Рияда событий, были скрыты от глаз общественности, указывает газета. Главным исполнительным директором (Wamid) назначен Мохаммед Аль-Нори (Mohammed Al-Nory).
Что касается выплаты дивидендов в регионе Совета сотрудничества стран Персидского залива, то здесь Саудовскую Аравию опережает Кувейт. По доле рыночной стоимости непогашенного страхования обычных и исламских облигаций (сукук) Саудовская Аравия заняла третье место в регионе Персидского залива сразу после Объединённых Арабских Эмиратов и Катара. Таким образом, если провести сравнение рынков IPO каждой страны входящей в ССАПГЗ с 2008 по 2012 года, то наиболее развитым и привлекательным является рынок Саудовской Аравии. В Саудовской Аравии за 5 лет было реализовано 43 сделки, с общим объемом привлеченных средств €9,718млрд, что делает его достаточно развитым чтобы сравниться с другими региональными рынками. Кроме того в достаточной степени развитым является рынок IPO Катара.
А также стоит отметить, что огромный вклад в развитие фондового рынка внесло само население в большей степени формирующее спрос на рынке. По состоянию на 31 декабря 2010 года на бирже торговались 66 компаний. Общая рыночная стоимость торгующихся на бирже бумаг на конец 2010 года составила €59.5 млрд . Общая стоимость акций, проданных в течение 2010 года, составила €7.13 млрд . Основным биржевым индексом биржи является Общий индекс биржи Абу Даби (ADX General Index) взвешенный индекс капитализации ценных бумаг, котирующихся на фондовой бирже. В 2010 году основными силами на мировом рыке IPO были Китай, Европа и США.
Каковы преимущества инвестирования в акции Саудовской фондовой биржи?
Также пожар возник на месторождении в Хурайсе, запасы которого Aramco оценивает в 20 млрд баррелей нефти. Главный стратегический специалист в Abu Dhabi Capital Али Ясин охарактеризовал поведение рынка как “очень напряженную ситуацию”, которая поднимает риск в регионе “до беспрецедентного уровня”. Для того, чтобы не повторять чужих неудач, стоит знать, по каким основным причинам трейдеры теряют все. Генри Клуз – крупнейший финансист, сыгравший ключевую роль в становлении американской экономики в конце XIX – начале XX века.
Чтобы начать торговлю на Саудовской фондовой бирже, требуется пройти регистрацию и получить специальную лицензию. Только после этого инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги. Саудовская фондовая биржа создана в 2007 году и с тех пор стремительно развивается. Она входит в группу крупнейших бирж в мире по капитализации торговых компаний. На данный момент, на Tadawul представлено более 2000 активов и облигаций эмитентов, в числе которых многие крупнейшие компании не только в Саудовской Аравии, но и в других странах Арабского полуострова. В-третьих, этот же тезис подтверждается тем, что доля сырьевых компаний в общей капитализации российского фондового рынка значительно превышает 50%, например, из 15 компаний с крупнейшей долей в индексе РТС 10 – сырьевые.
Саудовская фондовая биржа отреагировала на пожары на объектах Saudi Aramco резким падением акций. Местные эксперты называют ситуацию “как очень напряженную”, сообщает РБК. Tadawul управляется правительственным Агентством по рынку капитала. Главная миссия биржи — обеспечение предложения эффективных и привлекательных продуктов и услуг, которые могли бы иметь большую ценность для участников рынка и заинтересованных сторон. По словам людей, знакомых с ситуацией, правительство покупало акции через Государственный инвестиционный фонд (PIF), указания которому часто поступали из королевского двора принца Салмана.
За прошедший период модель модернизации ССАГПЗ претерпела существенные изменения. При росте цен на нефть в 70-е годы они входили в число крупных доноров мировой экономики, так как национальные экономики этих стран не могли аккумулировать нефтедолларовые поступления. В настоящее время, в отличие от 70-х – 90-х годов, данные страны в состоянии не только «переварить» огромные финансовые поступления, но и эффективно использовать их, демонстрируя высокие темпы экономического роста. Расширена палитра специализации в международном разделении труда. К торгам на Саудовской фондовой бирже допущены 169 компаний.
Какие риски существуют при инвестировании на Саудовской фондовой бирже?
Ускоренные темпы роста и развития фондовых рынков ССАПГЗ связаны с такими факторами как, террористические акты в США, в результате который начался значительный приток капитала в региона. Что можно связать с многочисленными провероками арабского капитала, связанными с обвинением в финансировании терроризма. Подобный поток капитала привел к увеличению ликвидности рынков ССАПГЗ. «Кроме того, это большая доходность на местных рынках по сравнению с западными. Это привело к появлению «свободных» денег в экономике, которые используются как средства инвестирования.
В Бахрейне разрешено иностранцам владеть 100% акций компаний. Нет ограничений на движение капитала, нет корпоративных налогов на прибыль или налога на зарплату. Бахрейн благодаря своему выгодному положению в северной части Персидского залива еще в древности находился на перекрестке торговых путей.
Саудовская Аравия – финансовые рынки
На сайте ФРКА говорится о том, что он должен стать кластером, сочетающим в себе деятельность компаний, подготовку студенческих кадров и использование современных финансовых технологий15. Очевидно и то, что одна из задач ФРКА – перетянуть с бахрейнского офшора часть финансовых организаций, ориентирующихся на бизнес с Саудовской Аравией. Обращает на себя внимание капитализация фондовой биржи Катара, составляющая 141 млрд долл. Власти Абу-Даби объявили о выходе указа Эмира ОАЭ о создании Всемирного финансового рынка Абу-Даби9 (ВФРАД; Abu Dhabi World Financial Market). Ранее говорилось о создании финансового центра в 2015 г., но в настоящее время планируется завершить этот процесс до конца 2013 г. Роны московского финансового центра, и со стороны аравийских.
- Она была основана в 1992 году, и с тех пор она является важным центром торговли акциями для местных и международных инвесторов.
- Таким образом, СФБ оказывает значительное влияние на экономику Саудовской Аравии и может способствовать ее росту и развитию.
- Планы экономического развития на ближайшие годы предусматривают ряд масштабных газовых проектов12.
- Главный стратегический специалист в Abu Dhabi Capital Али Ясин охарактеризовал поведение рынка как “очень напряженную ситуацию”, которая поднимает риск в регионе “до беспрецедентного уровня”.
В-четвертых, определенное негативное влияние на имидж Бахрейна оказали беспорядки во время «арабской весны» 2011 г., когда для избежания угрозы революции в государстве даже были введены войска из Саудовской Аравии и ОАЭ. Все три ведущие мировые рейтинговые агентства понизили кредитный рейтинг королевства, что привело к росту стоимости заимствований для банков. В то же время в последние годы статус государства как ключевого финансового сектора региона был подорван.
Автор книги «Как играть и выигрывать на бирже», ставшей мировым бестселлером. Партнерские проекты/материалы, новости компаний, материалы с пометкой «Промо» и «Официальное сообщение» опубликованы на коммерческой основе. В результате фондовый индекс Tadawul вырос с начала 2018 г. На 9,7%, тогда как индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets упал на 14,9%, а общемировой индекс MSCI All Country World – на 5,5%. Власти Саудовской Аравии потратили миллиарды долларов, чтобы поддержать цены на фондовом рынке и противостоять распродажам, следовавшим за политическими кризисами, которые страна переживает в последнее время.
Продажа акций на Саудовской фондовой бирже осуществляется через брокеров, которые сообщают о продаже или покупке акций участникам биржи. Таким образом, когда инвесторы хотят купить или продать акции, они обращаются к своему брокеру, который совершает сделку. Саудовская фондовая биржа — это орган, куда обращаются компании для продажи своих акций, а инвесторы — для покупки их; это основной рынок ценных бумаг в Саудовской Аравии.